En 1905, le maire François Ducarouge et une majorité du conseil municipal décident la construction d'une salle "indispensable pour les nombreuses sociétés de la ville : sociétés de secours mutuels, sociétés économiques, de musique et de gymnastique". Le projet, d'un montant de 59 830,79 F, est rédigé le 8 novembre 1905 par l'architecte Pierre Guillemet, de Bourbon-Lancy (où il construit l'hôtel des postes). "Le pavillon principal comprendra à rez-de-chaussée les salles de réunions et d'archives des sociétés. Un grand vestibule permettra l'accès à la salle des sociétés ; à l'étage, le logement du concierge et une grande pièce à usage de promenoir pour les spectateurs des galeries supérieures. Cet ensemble des constructions sera exécuté sans luxe et en employant les matériaux les plus voisins de la région" : brique et pierre de taille pour le rez-de-chaussée de la façade antérieure, maçonnerie ordinaire enduite pour le reste, 14 colonnes en fonte pour soutenir la galerie, une charpente métallique (avec lambris pitchpin "destiné à orner la grande salle et aussi augmenter son acoustique"), éclairage par un lanterneau vitré. Approuvé le 11 août 1906, il rencontre l'opposition de certains conseillers et d'une partie de la population, qui rejettent "un monument inutile et coûteux", le tout dans un contexte politique mouvementé. Dans un courrier au préfet, le 19 décembre 1906, le maire exposera : "Cette protestation a pris naissance le lendemain de l'application de la loi de séparation : d'ailleurs c'est le parti clérical qui s'est mis à la tête de cette affaire. On fait circuler des listes de protestation même à la faïencerie, on force les ouvriers à les signer et l'on oblige les gens à donner leurs signatures." Le devis initial est modifié le 15 novembre 1906 (après une première adjudication infructueuse le 11) : les prix de la maçonnerie, de la charpente, de la charpente métallique et des fers sont augmentés et celui de la pierre de taille diminué (en réduisant le cubage). Les travaux sont adjugés le 30 décembre suivant à Jean Lacroute, entrepreneur à Gueugnon, et Guillemet choisit pour architecte d'opération Marius Malord, de Paray-le-Monial. Il conçoit également le décor : le rideau de scène, accompagné d'un "rideau annonce" et des équipements nécessaires à leur usage, d'un lambrequin, d'un manteau d'arlequin et d'une frise mobile (devis de 1 550 F approuvé par le conseil municipal le 9 février 1908), sachant que "l'inauguration de la salle des sociétés se fera aussitôt le rideau placé", et les deux décors scéniques - un salon et un parc - (devis de 1 970 F approuvé le 14 août suivant). Leur réalisation est confiée à Emile Bailly, "entrepreneur de décorations théâtrales" à Paris (35 rue de la Gaité). Le décompte des travaux, d'un montant de 55 267 F, est approuvé par le conseil municipal le 12 février 1910. Un garage est construit en fond de cour dans les années 1930 ou 1940. La salle accueille des projections cinématographiques : le cinéma Kobelkoff (250 places) y est signalé en 1930, le cinéma Rex (480 places, équipé pour les projections en 35 mm) en 1942 et 1950 (448 places). Par la suite, à une date indéterminée, la galerie est supprimé, la salle et les loges d'acteur rénovées.