Le casino-théâtre est l'objet d'importants travaux commandés par la Compagnie des Eaux minérales de Pougues en 1929-1930. Ils sont conduits par l'agence des architectes Pol Abraham et Henry Le Même. La partie la plus ancienne de l'édifice (construite en 1860-1863) est alors relativement préservée. Elle conserve notamment son décor de lambris, ses miroirs et ses cheminées. L'intervention consiste uniquement à créer un décor peint sur les plafonds (blanc à l'origine) et à remplacer les panneaux d'étoffes à l'intérieur des compartiments des lambris, comme le précise l'article 19 du descriptif du 16 décembre 1929 : "Dans la salle de théâtre, en plafond et sur [les] murs, en remplacement des panneaux actuellement tendus en étoffe, marouflage à la colle de seigle de toiles peintes par un artiste décorateur". Le décorateur choisi est le peintre Lucien Jonas. Une des compositions est signée et datée ("Jonas, 1930"). La transformation des espaces au début des années 1960 rend difficile la compréhension de l'organisation générale du décor peint. Certaines compositions ont été déposées. D'autres, comme celles des plafonds, dissimulées par la pose de faux-plafonds. Les sujets des peintures des plafonds sont connus grâce à un article du Pougues-Journal du 28 août 1939. On peut supposer que le concert de musiciens en costume du 17e siècle avec Colombine et Arlequin décorait le plafond du hall d'entrée, qui était le "foyer" dans les années 1930. Aux murs sont représentés le Baise-Main devant la statue de l'Amour taillant son arc dans la massue d'Hercule d'Edme Bouchardon (à gauche) et la Source avec trois femmes près d'une fontaine (à droite). Deux allégories féminines décorent la partie supérieure du mur du fond. L'ancienne salle du théâtre pouvait être divisée en deux parties par une cloison mobile, dont on voit encore les traces dans la salle de jeux. C'est en effet une nouvelle cloison, construite une travée plus au nord, qui sépare le bar et la salle de jeux depuis les années 1960. Dans la configuration des années 1930, le peintre a sans doute représenté, au plafond de la première partie de la salle, un génie ailé versant de l'eau dans des coupes que lui tendent des nymphes, et au plafond de la seconde partie de la salle, le char de la nymphe des eaux tiré par des cygnes et accompagné d'un cortège de musiciens et de curistes. Dans les années 1980 (époque de la campagne photographique du service régional de l'Inventaire), il ne subsiste que trois des quatre scènes du mur oriental de la première partie de la salle : la Conversation (qui se retrouve dans le bar depuis la partition de 1960) et deux autres scènes inspirées du 18e siècle difficile à identifier (qui se retrouvent dans la salle de jeux depuis la partition de 1960). Le Département de la Nièvre a acquis plusieurs esquisses des décors en 2008.